Прогнозы и комментарии: Куда делся повышенный спрос на рубль?

В среду на российском рынке акций была V-образная торговая сессия. Со старта дня котировки индекса ММВБ сползали вниз, проколов в моменте круглую отметку 1900п. Однако на этом вся распродажа закончилась. К концу дня снижение было полностью выкуплено. Это стандартная ситуация для той фазы боковика, в рамках которой мы торгуемся уже несколько месяцев подряд.

Сверху по индексу ММВБ все также в качестве ключевого сопротивления, отделяющего от рывка к новым историческим максимумам, выступает область 1945-1950п. Пока цена находится ниже этих рубежей, возможен откат к 1860-1870. Что еще можно добавить к вышесказанному? Пожалуй, немого. Достаточно просто взглянуть на 4-часовой график ММВБ. Здесь все также актуальна широкодиапазонная консолидация.

В среду на рынке нефти торговая сессия также как и на российском рынке разделилась на две части. В первой половине торгов наблюдалось преимущественно снижение котировок. В моменте стоимость барреля североморской смеси Brent повторно протестировала район $45,9-46. Этот уровень мы ранее выделяли в качестве важной промежуточной поддержки. В этот раз данный рубеж вновь развернул тенденцию. К концу торгов все снижение было выкуплено. Таким образом, на графике по-прежнему сохраняется фаза консолидации. Снизу в качестве точки опоры далее все также будем выделять отметку $46 за баррель Brent. Если вдруг этот уровень будет уверенно пройден, то далее можем увидеть плавное сползание в сторону среднесрочных технических целей в районе $43,4-42,25.

Что касается данных Управления энергетической информации США (EIA), то коммерческие запасы нефти на прошлой неделе понизились на 2,34 млн баррелей, практически совпав с ожиданиями. Это уже девятая подряд неделя снижения. Вместе с тем добыча в США растет вторую неделю. Производство нефти в стране поднялось до уровня 8,494 млн баррелей в сутки (+9 тыс б/с.). Во многом прирост обеспечен восстановлением добычи в Аляске (прибавка около 38 тыс. б/с). После публикации статистики от EIA, котировки черного золота выросли.

Между тем накануне продолжилось ралли на американском рынке акций. После некоторой паузы движение наверх возобновилось. Индекс S&P 500 поднялся на новые исторические максимумы, похоже, что прицелился на рост к 2200-2205. Между тем промышленный индекс DJIA растет уже девять торговых сессий подряд

Сегодня ситуация позволяет говорить о том, что период повышенного спроса на рубли подходит к концу. Признаки этого начали появляться еще во вторник. А вчера мы вновь видели, что на фоне вечернего роста котировок черного золота курс USD/RUB не желал идти вниз. Ранее многими экспертами и аналитиками уже высказывались теории о том, что рубль был поддержан крупными компаниями, которые переводили валюту в рубли для выплаты дивидендов, также были слухи о покупке рубля для финансирования SPO Алросы. Вне зависимости от того верим мы в эти факторы или нет (на самом деле все гораздо сложнее: снижение внешних выплат, практически полное отсутствие оттока капитала и т.д.), они уже отошли на второй план и никак не должны влиять на курсообразование. Наоборот, сейчас появляется рублевая дивидендная масса, которая в значительной степени должна переводиться в валюту. К тому же все спекулянты слышали намеки президента (во вторник) о том, что «стоит подумать» над ситуацией с крепким рублем.

Если посмотреть на текущую техническую картину в паре USD/RUB, то здесь мы видим возврат в рамки ранее покинутого бокового коридора. Если в ближайшие пару сессий не будет повторного нырка ниже 63, то можно будет спокойно рассуждать о движении к 64,8-65 и среднесрочных целях около 67,2-67,7.

Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия в среду остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра болтается около нуля, нефть Brent растет на 0,45%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия среды.

Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре

Карпунин Василий

БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.