Потребители и источники информации в финансовом менеджменте

Управлять — значит принимать решения. Принятие адек­ватных управленческих решений возможно только на основе предположений относительно будущего. Не случайно Наполеон говорил: “Управлять — значит предвидеть”, а для предвидения необходимо обладать релевантной информацией.

Информация (лат. informatio) — осведомление.

Финансовая информация — это сведения, которые снижа­ют неопределенность при принятии финансовых решений. Фор­мирование и использование финансовой информации основано на системном подходе. Под системой в данном случае понима­ется набор элементов и их информационных связей, обеспечи­вающих оптимальное управление финансами организации. Дан-

ная система ориентирована на принятие краткосрочных и дол­госрочных финансовых решений и на формирование собствен­ной системы финансового мониторинга.

Информационная система финансового менеджмента при­звана обеспечить необходимой информацией не только управ­ленческий персонал и собственников самой организации, но и удовлетворять интересы широкого круга ее пользователей (по­требителей).

Потребителей информации, входящей в информационную систему финансового менеджмента, можно условно подразде­лить на две основные категории:

• внутренние пользователи (менеджеры, бухгалтеры, ак­ционеры);

• внешние пользователи (банки, налоговые органы, ФСФР РФ, аудиторские, информационные и консалтинговые фирмы, юристы и др.).

Внешние пользователи используют лишь ту часть информа­ции, которая характеризует финансовое состояние и результа­ты финансовой деятельности организации. Подавляющая часть этой информации содержится в официальной финансовой от­четности, представляемой организацией.

Внутренние пользователи, наряду с вышеперечисленной, используют значительный объем информации о финансовой де­ятельности организации, представляющей коммерческую тайну.

Количество пользователей информации, входящей в ин­формационную систему финансового менеджмента постоян­но меняется и может значительно варьироваться в зависимо­сти от конкретных экономических условий, тогда как интересы пользователей в отношении информационного содержания до­статочно постоянны.

Содержание информационной системы финансового менед­жмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особен­ностями деятельности компаний, их организационно-правовой формой функционирования. Конкретные показатели этой систе­мы формируются за счет как внешних (находящихся вне компа­нии), так и внутренних источников информации. Рациональное

использование и управление внутренней и внешней информа­цией — основа эффективного финансового менеджмента.

В состав финансовой информации, формируемой из внеш­них источников, включают:

• обзор данных, характеризующих общеэкономическое раз­витие страны, публикуемый органами государственной стати­стики (темп роста внутреннего валового продукта и националь­ного дохода; объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде; денежные доходы населения; вклады населения в банках; ин­декс инфляции; учетная ставка центрального банка и др.). Эта информация служит основой для проведения анализа и прогно­зирования условий внешней финансовой среды функционирова­ния организации при принятии стратегических решений в обла­сти финансовой деятельности (стратегии развития ее активов и капитала, осуществления инвестиционной деятельности, фор­мирования системы перспективных целевых показателей фи­нансового менеджмента);

• данные о результатах деятельности аналогичных органи­заций, среднеотраслевые или среднерегиональные показатели и лучшие достижения аналогичных организаций. Данная ин­формация служит для оценки деловой активности организации;

• данные, характеризующие конъюнктуру финансового рынка, которая подразделяется на информацию:

а) фондового рынка: виды основных фондовых инструмен­тов (акций, облигаций, депозитарных расписок и т. п.), обраща­ющихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; коти­руемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов; объемы и цены сделок по основным видам фон­довых инструментов; сводный индекс динамики цен на фондо­вом рынке;

б) кредитного рынка: кредитная ставка отдельных коммер­ческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита; депозитная ставка отдельных коммерче­ских банков, дифференцированная по вкладам до востребова­ния и срочным вкладам;

в) валютного рынка: официальный курс отдельных валют, которыми оперирует организация в процессе внешнеэкономи­ческой деятельности; курс покупки-продажи аналогичных ви­дов валют, установленный коммерческими банками.

Данная информация служит для принятия финансовых ре­шений в области формирования портфеля долгосрочных финан­совых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и неко­торых других аспектов финансового менеджмента. Формирова­ние системы показателей этой группы основывается на публи­кациях периодических коммерческих изданий, фондовой и ва­лютной биржи, а также на соответствующих электронных ис­точниках информации;

• сведения регулятивно-правового характера: законы, по­становления и другие нормативные акты, положения и докумен­ты, определяющие правовую основу финансовых институтов, рынка ценных бумаг и т. п. учитываются в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государствен­ного регулирования финансовой деятельности организаций.

К внутренним источникам финансовой информации от­носят данные бухгалтерского учета и отчетности.