Банковский сектор: жизнь или выживание?

Хотите узнать, что будет с рублем – следите за нефтяными котировками. Как только падает цена на «черное золото», рубль сразу слабеет. Такова новая действительность российской экономики, в которой сейчас банкам приходится то ли жить, то ли выживать. Перспективы бизнеса банкиры обсудили в ходе круглого стола Банки.ру и Национального рейтингового агентства «Опасный курс: валютные риски банков и их клиентов».

Алексей Воронов, вице-президент Интеркоммерц Банка:

– Мы вошли в период такой, что само понятие стабильности на валютном рынке во многом нивелируется. Система курсообразования сейчас такова, что ЦБ отпустил рубль в свободное плавание, поэтому о стабильности говорить не приходится, особенно в отношении валюты, которая привязана к нефтяным котировкам.

Владимир Тихомиров, главный экономист ФГ «БКС»:

– Если смотреть на перспективу ближайших трех месяцев, я не думаю, что что-то существенно изменится, я не ожидаю, что ЦБ начнет активно вмешиваться в ход торгов, никаких сигналов ЦБ не давал, что он может пересмотреть свою политику плавающего курса. Остается одна причина, которая может двигать рубль в ту или иную сторону, – это цены на нефть. Они очень сложно предсказуемы.

Сложно предсказуемы, как и действия Центрального банка, впрочем. Однако политика свободного плавания рубля имеет свои плюсы, считают эксперты.

Владимир Тихомиров, главный экономист ФГ «БКС»:

– Эта политика позволила сохранить значительную часть золотовалютных резервов, что означает, что Россия способна обеспечить свои потребности в импорте и имеет достаточно ресурсов для поддержки курса в случае чрезвычайных ситуаций.

А под чрезвычайными ситуациями сейчас принято понимать экстремально низкую цену нефти в течение продолжительного времени. Банки находятся в режиме ожидания наихудшего варианта сценария, а нестабильный рубль негативно влияет на банковский сектор, который и так переживает не лучшие времена.

Александр Мансир, директор департамента инвестиционно-банковских решений, покрытия и продаж банка «Открытие»:

– Если мы говорим про граждан или корпоративных клиентов, гораздо более остро становится вопрос, в какое кредитное учреждение свои деньги нести. Мы видим, что ЦБ большое количество лицензий отзывает, это движение продолжается, клиенты задумываются над качеством учреждения, куда они деньги несут.

И волнует людей не только репутация банка, в который они несут деньги, но и количество этих самых денег. Причем количество, выраженное в рублях или в валюте, может сильно отличаться.Откуда же у людей берется желание скупать валюту?

Владимир Яровой, директор департамента валютного рынка Московской биржи:

– Это вопрос не скупки валюты, а накоплений. Большинство граждан интересует инфляция. А нас интересуют наши потребительские корзины – насколько они изменяются в цене. Американцев, к примеру, не очень волнует курс евро/доллар, потому что они могут не покупать BMW, а купить любой американский товар. Так же и россиян больше волнует, сколько стоят товары в рублях.

Виктор Четвериков, генеральный директорНационального рейтингового агентства:

– Мы имеем управляемый, хорошо прогнозируемый, даже регулируемый рынок валюты. Хотя российская экономика сегодня во многом зависит не столько от валютного рынка, сколько от стоимости нефти, которая влияет на рынок валюты, на соотношение валюты к российскому рублю.

Эксперты полагают, что скупающие валюту чаще всего не стремятся сохранить нажитое, а пытаются заработать. А это не всегда получается, как у клиентов, так и у банков.

Алексей Воронов, вице-президент Интеркоммерц Банка:

– Любая нестабильность – это источник рисков и источник дополнительного заработка. Мы зарабатываем дополнительные деньги на комиссионных операциях, на конверсионных операциях клиентов. В то же время мы вынуждены внимательно следить за открытой валютной позицией, потому что курсы улетают так быстро, что даже малейшая открытая валютная позиция приводит к существенному отражению в финансовом результате.

С ликвидностью на банковском рынке проблем пока нет, поэтому ждать высоких ставок по вкладам не приходится. И ключевую ставку ЦБ пока не меняет, а если и изменит, то, скорее всего, в сторону понижения, что обязательно отразится и на депозитах, ставки изменятся не в пользу клиентов.

– Если говорить об аппетите на депозиты, он есть. Но ставки желательно снижать. Некоторые банки снижают ставки по депозитам, тем самым пытаются сделать заимствования дешевле.

А вот проблема с кредитами по-прежнему актуальна. И спрос не растет, и качество заемщиков лучше не становится.

– Мастерство любого банка – в правильном балансировании между стоимостью привлеченных ресурсов, размещенных ресурсов. Это не секрет, что многие банки сегодня испытывают проблемы с заемщиками ненадлежащего качества. Последний год показал, что у всех банков, включая государственные, растут NPL.

Владимир Тихомиров, главный экономист ФГ «БКС»:

– Я не думаю, что банки будут готовы снижать свои процентные ставки, что будет дополнительным давлением на экономику. Надо отметить, что и большинство банков находится не в лучшем положении финансовом. У них растет портфель просроченных кредитов, сложности с привлечением финансирования, да и спрос со стороны корпоративного сектора серьезно ослабевает.

Нельзя сказать, что ЦБ совсем уж устранился от проблем банковского сектора, но участники круглого стола отметили, что общемировые законы рынка, которые работали до 2008 года, мало сопоставимы с текущей реальностью.

Владимир Тихомиров, главный экономист ФГ «БКС»:

– Мы увидели проседание реальных доходов населения, что оказало давление на банки с точки зрения перспектив развития банковского дела. Да, ЦБ продолжает опосредованно помогать банкам. Не следует забывать, что порядка 40 миллиардов долларов было выдано через операции одногодового валютного РЕПО, которое может быть пролонгировано. Тем самым это отсроченная помощь банковскому сектору. Это возвратная помощь, в отличие от 2008 года, когда можно было просто купить валюту и держать ее на своем балансе. Эти деньги оказали поддержку крупнейшим банкам, и ЦБ готов пролонгировать эту поддержку и даже увеличить ее объем.

Череда отзывов лицензий будет продолжаться, и под ударом окажутся мелкие и средние банки, лишенные возможности кредитоваться у ЦБ. На рынке межбанковского кредитования число контрагентов сократилось на 40%, но обороты в денежном выражении пока остаются на прежнем уровне. Стоит отметить и сокращение срока – если раньше сделки заключались на месяц, то сейчас кредиты в основном выдаются на две недели с возможной пролонгацией.

Владимир Яровой, директор департамента валютного рынка Московской биржи:

– Валютный рынок за эти годы сильно изменился, превратился из межбанковского рынка, где участвовало около 600 российских банков, торговали они практически между собой через центрального контрагента. Сейчас валютный рынок Московской биржи выглядит таким образом: 50% оборота спот-инструментов совершаются по агентской схеме. Банки стараются не брать открытую валютную позицию, потому что при такой волатильности это становится очень рискованным для бизнеса банка.

Алексей Воронов, вице-президент Интеркоммерц Банка:

– Период нестабильности будет длиться очень долго, если не вечно. Прогнозирование на короткие сроки – это неблагодарная работа. Пытаться прогнозировать курс на три месяца – просто не надо этого делать. Возникают определенные риски и возможности получения прибыли. Возникает дисбаланс в ОВП вследствие естественного поведения клиентов, актуальным остается вопрос профессионального образования наших экономических агентов.

Итак, вся наша экономика, как и рубль в частности, находится в жесткой зависимости от цен на нефть, прогнозировать которые вряд ли кто возьмется. Депозиты дешевеют, кредиты дорожают, клиенты все меньше доверяют банкам, а банки все меньше доверяют друг другу. Картина безрадостная.

– В целом сложности есть, они связаны с разными событиями, с санкциями, с охлаждением экономики. Сложно прокомментировать, середина это была или нет, пик это или нет. Хочется надеяться, что те меры, которые принимаются на уровне государства, и действия компаний и граждан – все это приведет к тому, что пик окажется уже пройден.

Какой неожиданный оптимизм, правда?Сложно давать советы, когда на ситуацию влияет слишком много внешних факторов. Поэтому обратимся к классике: еще Пушкин советовал «не рисковать необходимым в надежде получить излишнее».

📎📎📎📎📎📎📎📎📎📎